En este editorial se realiza un caso práctico de tablas de amortización con cuota fija y variable.
“En estas se detalla minuciosamente cada elemento vinculado al instrumento financiero, lo que permite identificar claramente el capital amortizado, los intereses devengados, las cuotas de pago y el saldo pendiente en cada período”.
Las tablas de amortización representan valiosas herramientas que desglosan los componentes relacionados con un préstamo o inversión. En estas se detalla minuciosamente cada elemento vinculado al instrumento financiero, lo que permite identificar claramente el capital amortizado, los intereses devengados, las cuotas de pago y el saldo pendiente en cada período.
Estas herramientas resultan de gran utilidad para los contadores, ya que les facilita el reconocimiento de cada partida y les permite discernir los valores correspondientes a las entradas y salidas de efectivo, la adquisición del pasivo y su subsiguiente amortización, así como los gastos asociados a los intereses y otros costos vinculados a la obligación.
En este artículo nuestro objetivo es explicar mediante un caso práctico cómo realizar tablas de amortización de un crédito o inversión cuando la cuota es fija y variable.
¿Qué son las tablas de amortización?
Una tabla de amortización es un registro detallado que presenta la evolución del saldo de un préstamo a lo largo del tiempo, junto con las fechas o número de pagos requeridos. Este plan de pagos se compone de los siguientes elementos:
1. Número de pago: indica el período o cuota en el que se encuentra el préstamo, es decir, el tiempo por el cual se obtiene el crédito o se realiza la inversión.
2. Saldo inicial: corresponde al saldo pendiente al comienzo de cada período de pago, esencialmente el saldo final del período anterior.
3. Cuota: representa la cantidad que debe pagarse en cada período de tiempo, generalmente mensual. Esta incluye tanto el capital que se está pagando como los intereses asociados al préstamo.
Si no se tiene este valor, se puede hallar mediante la función financiera de Excel llamada “PAGO”, que se expresa de la siguiente manera:
PAGO (tasa,nper,va,vf,tipo)
Donde: “tasa” es la tasa pactada por la obligación acorde a la periodicidad de las cuotas.
“nper” es el número de períodos o cuotas pactadas.
“va” es el valor presente o el valor recibido en el préstamo.
“vf” es el valor futuro. Para el caso de los préstamos, generalmente se puede reemplazar por cero; para el caso de inversiones, es el valor que se espera recibir a futuro; y para contratos de renting o leasing, el valor futuro podría ser el valor residual del activo.
“tipo”, que sería “0” para una tasa vencida o “1” para una tasa anticipada. El valor que resulta de esta operación será el mismo en todos los períodos a lo largo de la obligación.
4. Interés: es el costo que la entidad financiera cobra por prestar el dinero. Se calcula en función del saldo pendiente y la tasa de interés aplicada.
5. Abono a capital: se refiere a la parte de la cuota que se destina a la reducción del monto principal del préstamo. Es la diferencia entre la cuota total y el interés.
6. Saldo final: indica el saldo restante al final de cada período después de realizar el pago. Se calcula restando el abono a capital al saldo inicial.
Ejemplos de amortización.
En el primer ejercicio de los siguientes ejemplos analizaremos el comportamiento de la tabla de amortización con cuota fija. En el segundo la cuota será variable.
Estos son los datos iniciales:
Tasa mensual | 1 % |
Monto otorgado | $20.000.000 |
Número de cuotas pactadas | 12 |
Valor del seguro para cada período | $3.000 |
Ejercicio 1: cuota fija
En este ejemplo calcularemos la tabla de amortización bajo la modalidad de cuota fija, lo cual significa que la cantidad de pago mensual es constante durante todo el período del préstamo.
Primero calculamos el valor de la tasa para cada período. Dado que esta está expresada en una tasa nominal anual mes vencido, se requiere convertir dicha tasa dividiéndola en 12 meses del año para obtener la tasa periódica mes vencido de la siguiente manera:
Tasa para cada período = 12 % / 12 meses = 1 %
Segundo, calcularemos la cuota mensual fija utilizando la fórmula de amortización de préstamos:
=PAGO(tasa,nper,va,vf,tipo)
=PAGO(1%,12,$20.000.000;0;0)
= -$1.776.976
Ahora podemos crear la tabla de amortización:
Cuota | Saldo inicial | Valor cuota sin seguro | Abono a capital | Intereses | Valor del seguro | Valor cuota con el seguro incluido | Saldo final | |
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(A) | (B) | (C = B – D) | (D = A × 1 %) | (E) | (F = B + E) | (G = A – C) | ||
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1 | $20.000.000 | $1.776.976 | $1.576.976 | $200.000 | $3.000 | $1.779.976 | $18.423.024 | |
2 | $18.423.024 | $1.776.976 | $1.592.746 | $184.230 | $3.001 | $1.779.977 | $16.830.279 | |
3 | $16.830.279 | $1.776.976 | $1.608.673 | $168.303 | $3.002 | $1.779.978 | $15.221.606 | |
4 | $15.221.606 | $1.776.976 | $1.624.760 | $152.216 | $3.003 | $1.779.979 | $13.596.846 | |
5 | $13.596.846 | $1.776.976 | $1.641.007 | $135.968 | $3.004 | $1.779.980 | $11.955.839 | |
6 | $11.955.839 | $1.776.976 | $1.657.417 | $119.558 | $3.005 | $1.779.981 | $10.298.421 | |
7 | $10.298.421 | $1.776.976 | $1.673.992 | $102.984 | $3.006 | $1.779.982 | $8.624.430 | |
8 | $8.624.430 | $1.776.976 | $1.690.731 | $86.244 | $3.007 | $1.779.983 | $6.933.698 | |
9 | $6.933.698 | $1.776.976 | $1.707.639 | $69.337 | $3.008 | $1.779.984 | $5.226.059 | |
10 | $5.226.059 | $1.776.976 | $1.724.715 | $52.261 | $3.009 | $1.779.985 | $3.501.344 | |
11 | $3.501.344 | $1.776.976 | $1.741.962 | $35.013 | $3.010 | $1.779.986 | $1.759.382 | |
12 | $1.759.382 | $1.776.976 | $1.759.382 | $17.594 | $3.011 | $1.779.987 | $0 | |
Del análisis de la tabla se percibe que, aunque las cuotas son constantes a lo largo de la obligación, se inicia pagando un mayor valor de interés y un menor abono a capital, situación que cambia proporcionalmente a medida que se realiza cada pago; al final los intereses son mínimos y casi todo el valor de la cuota se abona al capital.
Ejercicio 2: cuota variable
En este ejemplo calcularemos la tabla de amortización bajo la modalidad de cuota variable, donde la cuota mensual varía dependiendo del saldo pendiente del préstamo.
Cuota | Saldo inicial | Valor cuota sin seguro | Abono a capital | Intereses | Valor del seguro | Valor cuota con el seguro incluido | Saldo final | |
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(A) | (B = C + D) | (C = $20.000.000 / 12 cuotas) | (D = A × 1 %) | (E) | (F = B + E) | (G = A – C) | ||
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1 | $20.000.000 | $1.866.667 | $1.666.667 | $200.000 | $3.000 | $1.869.667 | $18.333.333 | |
2 | $18.333.333 | $1.850.000 | $1.666.667 | $183.333 | $3.000 | $1.853.000 | $16.666.667 | |
3 | $16.666.667 | $1.833.333 | $1.666.667 | $166.667 | $3.000 | $1.836.333 | $15.000.000 | |
4 | $15.000.000 | $1.816.667 | $1.666.667 | $150.000 | $3.000 | $1.819.667 | $13.333.333 | |
5 | $13.333.333 | $1.800.000 | $1.666.667 | $133.333 | $3.000 | $1.803.000 | $11.666.667 | |
6 | $11.666.667 | $1.783.333 | $1.666.667 | $116.667 | $3.000 | $1.786.333 | $10.000.000 | |
7 | $10.000.000 | $1.766.667 | $1.666.667 | $100.000 | $3.000 | $1.769.667 | $8.333.333 | |
8 | $8.333.333 | $1.750.000 | $1.666.667 | $83.333 | $3.000 | $1.753.000 | $6.666.667 | |
9 | $6.666.667 | $1.733.333 | $1.666.667 | $66.667 | $3.000 | $1.736.333 | $5.000.000 | |
10 | $5.000.000 | $1.716.667 | $1.666.667 | $50.000 | $3.000 | $1.719.667 | $3.333.333 | |
11 | $3.333.333 | $1.700.000 | $1.666.667 | $33.333 | $3.000 | $1.703.000 | $1.666.667 | |
12 | $1.666.667 | $1.683.333 | $1.666.667 | $16.667 | $3.000 | $1.686.333 | $0 | |
En este caso las cuotas varían (disminuyen) en cada período y el capital permanece constante durante toda la obligación. La variación de la cuota se debe a que el interés disminuye en cada período; a medida que se realiza cada pago los intereses son menores, y al final casi todo el valor de la cuota se abona al capital.
Tablas de amortización: casos prácticos con cuota fija y variable | Actualícese (actualicese.com)
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